温商投资的独角兽企业赴港上市

温州网 2018-07-07 10:04:55

　　温州网讯昨日，在线信用卡管理平台51信用卡结束公开招股认购，预计将于7月13日在港交所正式挂牌上市。这家目前估值最高达136亿港元的独角兽企业，背后的第一大投资人正是温商黄伟所掌舵的新湖系。

　　成立于2012年的51信用卡最初从信用卡账单管理工具起家，逐渐涉及其他互联网金融业务。目前，51信用卡已成为一个互金公司，信贷业务成为营收主力，其主要收入则来自信贷撮合及服务费。在今年3月23日，科技部火炬中心、长城战略咨询发布的最新《2017中国独角兽企业发展报告》中，51信用卡就位列164家独角兽企业之一。

　　51信用卡的投资人阵容和融资进程颇为亮眼。早在2012年11月，51信用卡获得了来自薛蛮子和华映资本的600万元的天使投资。2013年6月与9月，51信用卡先后完成由SIG、清流资本和华映资本等合计5200万人民币的A轮与A+轮融资。2014年底，GGV资本与京东、小米一起向51信用卡投资2000多万美元。而2015年4月，香港新湖投资以5000万美元投资51信用卡B轮，新湖系正式进入51的股东中；2016年，新湖中宝继续领投51信用卡C轮融资。

　　不过，在2016年2月起，51信用卡向投资人逐步回购股份，包括GGV、京东金融、SIG、小米等便从原股东行列中退出了。国家企业信用信息公示系统显示，今年4月，51信用卡所在公司杭州恩牛的注册资本由原来的2.36亿元下降至1.59亿元，新湖金融、萍乡益耕牛等10家企业和自然人股东也退出。

　　据51信用卡提交的聆讯后资料集透露，股东的退出主要是因为国内赴海外上市主要的架构是VIE结构，在搭建整个架构的过程中，要进行主体的调整，实现原有股东减资、退出，这样是为了从国内主体中退出进而通过境外主体持股国内的运营实体，这是满足海外上市的架构合规需要。

　　在调整后的股东名单中，大咖几乎都实现了“隐形”：小米通过Fast Pace Limited成立的全资子公司Red Better Limited持股2.33%，京东金融则以旗下的Sherry Beauty Limited持股4.67%，银泰董事长沈国军则通过Action Chain International Limited持股5.52%。温商黄伟掌舵的新湖系通过旗下的51 Xinhu L.P、Taichang Investment Limited、Tai Shun Holding Ltd等境外实体对51信用卡持股总计24.4%，持股比例在所有投资人股东中排名首位。

　　6月29日，51信用卡启动全球发售，7月3日正式通过港交所上市聆讯。据其公告显示，此次发行51信用卡每股发售价格在8.5-11.5港元之间，基于售价计算，目前51信用卡股份市值为100.89亿港元-136.51亿港元。营收方面，51信用卡在2015年、2016年、2017年的营收总额依次约为8973万元、5.71亿元、22.69亿元，与之相对应的经调整净利润分别约为-1.01亿元、0.53亿元、7.44亿元，已经连续两年实现盈利。

　　来源：温州商报

　　记者：刘海丹