首家银行优先股预案出炉 浦发拟募资300亿元

　　该行拟采用分阶段调整的票面股息率，并设定了两种情况下的强制转股条款

　　-本报记者张歆

　　业界期待已久的银行优先股终于正式破题。浦发银行昨日晚间发布公告称，拟向不超过200名的符合《优先股试点管理办法》和其他法律法规规定的合格投资者发行优先股。浦发银行也由此成为继广汇能源之后的第二家披露优先股发行方案的A股上市公司，也是首家披露优先股发行预案的上市银行。业内人士预计，浦发优先股方案的设计细节很可能被随后发行优先股的银行借鉴。

　　浦发银行公告称，本次发行优先股总数不超过3亿股，本次优先股发行募集资金总额不超过人民币300亿元，将按照相关规定用于补充公司其他一级资本。

　　在支付股息率方式上，浦发银行选择了固定与不固定结合的方式：采用分阶段调整的票面股息率，即在一个股息率调整期内以约定的固定股息率支付股息。在重定价日，将确定未来新的一个股息率调整期内的股息率水平。此前，农行管理层也曾表示，考虑到优先股存续的永续性，该行未来在发行优先股时不会选择纯粹的固定股息率的方式。

　　此外，浦发银行设定了两项强制转股条款：当公司核心一级资本充足率降至5.125%(或以下)时，由公司董事会决定，本次发行的优先股应按照强制转股价格全额或部分转为公司A股普通股，并使公司的核心一级资本充足率恢复至5.125%以上。其二是，当公司发生二级资本工具触发事件时，本次发行的优先股应按照强制转股价格全额转为公司A股普通股。

　　预案显示，为满足其他一级资本工具合格标准的监管要求，浦发银行有权全部或部分取消优先股股息的宣派和支付，且不构成违约事件。但该行强调，在行使上述权利时将充分考虑优先股股东的权益，且在确保完全派发约定的当年优先股股息前，将不向普通股股东分配利润。

　　据了解，首批试点发行优先股的商业银行将包括工、农、中、建四大行和浦发银行，总额度为3700亿元左右。