阿里提交IPO申请拟融资10亿美元

　　阿里巴巴集团昨天向美国证券交易委员会(SEC)提交了IPO(首次公开招股)招股说明书，计划在纽约证券交易所或纳斯达克全球市场上市，拟筹资10亿美元。摩根士丹利、摩根大通、高盛、德意志银行、瑞士信贷、花旗集团担任承销商。不过阿里巴巴本次所提交的10亿美元融资额仅是在美国监管机构的占位金额，主要用于计算注册费。有消息表示，阿里巴巴预期最终发行金额或在150亿美元至200亿美元之间。

　　10亿美元实为占位金最终融资额或超200亿美元

　　据报道，阿里巴巴发行规模为10亿美元。不过，该数额仅是在美国监管机构的占位金额，主要用于计算注册费。有消息表示，阿里巴巴预期最终发行金额或在150亿美元至200亿美元间，这也使其成为2012年Facebook公司160亿美元以来在美国进行的最大规模IPO。“阿里巴巴是全球最高速增长经济体中最高速增长的互联网公司。”洛杉矶投行B. Riley & Company的分析员Sameet Sinha表示：“就像亚马逊，eBay或是PayPal。”有分析师进一步指出，阿里巴巴的低成本带来了远高于美国公司的利润空间，令美国互联网巨头难以企及。

　　消息指出，无论阿里巴巴最终选择在纽交所还是纳斯达克挂牌上市，公司预期其股价将体现约2000亿美元的公司总值，超过Facebook、亚马逊或eBay的市值。

　　IPO后将与大股东签订投票协议确定控制权问题

　　招股书披露的相关信息显示，当阿里巴巴完成IPO后，公司预计将与执行董事长马云、执行副董事长蔡崇信、软银及雅虎达成一项投票协议，此举或将确定各大股东对阿里巴巴的控制权。

　　据了解，该协议将保证软银有特定的信息权，并有权向董事会提名一位董事。当软银持股低于发行股份的15%时，投票权将终止。此外，该投票权还规定软银同意在每年的年度股东大会上投票赞同阿里巴巴合伙人董事提名；在没有和马云及蔡崇信取得一致意见的情况下，不投票反对任何阿里巴巴合伙人提名的董事；将超过公司发行普通股30%比例股票代表的投票权进行委托，支持马云与蔡崇信的投票。

　　据阿里巴巴招股书显示，在机构持股方面，软银持股34.4%，雅虎持股22.6%，是阿里前两大机构股东；而在个人持股方面，马云持股8.9%，蔡崇信持股3.6%，是阿里前两大个人股东。但招股书未披露各大机构、个人对阿里拥有多少投票权。

　　招股书称，在公司治理结构上，阿里巴巴仍将采用合伙人制度，以“确保公司的文化传承”。阿里巴巴自身的合伙人制度曾引发广泛争论，也是阿里无法在香港上市的关键原因。而美国市场允许AB股结构，则有利于保证创始人对阿里巴巴的实际控制权。