温州商业保理 小荷要露尖尖角

　　“商业保理是保险吗？”作为温州首批商业保理公司之一，温州市联豪商业保理有限公司副总赵西峰在介绍公司业务时，总会遇到这样的尴尬。

　　近日，由联豪商业保理作为承办方之一的温州商业保理论坛在温州金改广场举行。“我们亲身感觉到，温州大部分中小微企业对商业保理还是比较陌生的，论坛的目的就是想让中小微企业对这个新生事物有一个了解。”上述负责人说，温州的商业保理业务发力正当时。

　 1.行业：

　　为专注实业的企业

　　提供信用融资

　

　　发展商业保理机构，拓宽企业融资渠道，是温州金改的一项创新项目。温州市联豪商业保理有限公司、温州市中融商业保理有限公司是今年3月份温州金改一周年之际落地的温州首批保理公司，也是温州目前仅有的两家从业者。

　　据上述两家保理公司负责人介绍，作为一个近年刚发展起来的新兴行业，全国范围的商业保理公司约在137家，目前浙江省已开业的保理公司一共4家，温州占了一半。中国服务贸易协会商业保理专业委员会常务副主任兼秘书长、商务部研究院信用与电子商务研究所所长韩家平出席温州的论坛时说，商业保理在很多国家都很盛行，在国内的历史则还不久，但近两年发展迅速，特别是天津的滨海新区最为迅速，企业数量占到一半以上。

　　韩家平介绍，在全球宏观经济前景仍不明朗的情况下，赊销成为国际交易中进口商普遍要求的付款方式，这意味着出口商在交货后需等待一段时间才能收回货款，甚至可能产生流动资金周转不足。“保理作为一种基于买方信用的贸易融资方式，保理商买断应收账款的所有权，对进口商付款承担100%的担保，使出口商的支付风险完全化解，出口商无需抵押或占用银行信用额度就能获得贸易融资，补充经营所需资金。”韩家平说，在基于买方信用的保理中，如果出口商是中小企业，但交易对手是具有良好信用的大型公司，便可以同保理商预先签订协议来保证为发票付款。如果出口企业提出融资请求，保理商会根据拥有良好信用的买方而不是高风险的出口企业为出口方提供融资。这对于资金供应链薄弱但生产能力强、周转快的出口企业无疑是一种方便的短期融资方式。“可以这么说，只要有应收账款，就有保理的需求。”韩家平特意对这点作了强调。

　　赵西峰说，联豪目前主要开展三块业务，一是应收账款融资，二是应收账款管理，三是物流保兑。“我们给企业放款，没有资产抵押，主要就是基于它本身真实的贸易往来，为专注实业的企业提供融资。”

　　联豪商业保理公司在当天的论坛上和鹿城金蜻鱼鞋业进行签约，给予该企业50万到100万的授信。该企业负责人说，实际上，他之前对商业保理并无多大的了解，这次是先尝试一下，如果效果好，今后就多了一条融资途径。“对企业来说，总不是坏事。”金蜻鱼鞋业负责人白永中说。

　　　2.现状：

　　“有价无市”和“有市无价”

　　温州中融商业保理公司董事长章方苗此前从事土地登记服务代理业务已经4年，在和企业打交道的过程中，他不停地听到企业对应收账款回收难的抱怨，随后自己一头扎进商业保理行业，成为温州市场的试水者。公司开业半年时间，章方苗用“比预期得更好”来形容目前的形势。但是这位能言善道的企业家选择保守的态度回应了记者对业务量的询问。“做了几笔，具体不便透露。单笔金额在100万上下。”

　　另一家公司的回应也颇为谨慎。赵西峰说，今年3月份开业以来，已经与部分温州企业取得合作，但整体上，还没达到事先预想的效果。“具体的数量不方便透露，但是进展相对还是比较慢的，毕竟商业保理在全国范围也是近几年才发展起来的，中小企业对它的认识需要一个过程。”

　　谈到目前的主要障碍，赵西峰用“有价无市”和“有市无价”来形容。“商业保理公司的资金来源包括自有资本金，银行融资等等，资金成本和银行比肯定要贵一些，年化大概在15%左右。优质企业我们主动找到他们，希望帮助他们通过应收账款的管理来融资，但是他们觉得利率比银行高，不愿接受，有些资质不好的企业主动找我们，利率多少随我们开，但是出于风险因素考虑，我们对他们的态度会很谨慎。”

　　对这种情况，章方苗认为，本地企业对商业保理的不了解是原因之一。“我们的业务虽然与企业的应收款有关，但并不是简单地买断企业应收款。我们可以在财务管理上为企业发挥杠杆效应。”

　　此外，由于现有中小企业征信体系的缺失，商业保理公司要处理好上述两种矛盾确实比较困难。“我们的放款是基于真实贸易背景，主要依赖信用，不像传统的融资需要资产抵押等，因此对诚信上的要求会更高。所以我们特别希望通过和行业协会、银行等的合作，来建立中小企业客户的数据库，加强征信管理。”章方苗说。

　 　3.前景：

　　供应链金融服务“大有可为”

　

　　同样是为中小企业提供融资，商业保理有哪些独到的优势，它和现有的小贷公司、担保公司又有哪些区别呢？

　　渤海国际保理有限公司董事长张涛说，简单地看，保理公司的费率折算成年化率，比银行高。但是如果企业在银行的额度不够的话，保理公司可以是一个很好的补充，成本比小贷、担保行、典当行和民间拆借都要低。

　　“更重要的，可以加速企业贸易链条的运转。假设本来一笔交易六个月的账期，如果买方比较强势，付款条件比较苛刻，那么企业垫不了这六个月的钱的话，那很可能订单就接不了。保理商在这方面作为一个补充的话，那企业的资金利用率就大大提高了，贸易总量就相应做大了。”

　　商业保理专家宫成认为，如果说小贷公司是为企业“救急”的话，那么商业保理公司则是伴随着企业共同成长，为企业的信用加持。“我们主要做供应链金融，企业和我们合作，在财务制度、风险管理上都会进一步得到加强，我们最终的目的是希望这些企业的信用得到银行认可，成长为银行的客户。”

　　业内人士预计，今年全国商业保理企业将达200家左右，迎来发展的第二个高峰期。预计未来3-5年，商业保理业务有望在绝大多数省市开展，商业保理公司数量有望达到300-500家，年保理营业额将超过5000亿元，形成一批规模大、竞争优势突出、业务拓展能力强的龙头企业。商业保理交易额占国内外贸易总额比例将稳步提高。

　　章方苗用“大有可为”来形容温州市场的前景。他告诉记者，最合适做商业保理的是成长型的中小企业，他们不是银行的主流服务对象，也不需要企业做资产担保，商业保理公司主要根据买方付款信用来进行操作。“温州中小企业很多是大企业的供货商，同属一条供应链，买方的付款有保障。这表明在温州，保理业务有很大的空间。目前的问题是温州大部分企业可以利用这个工具，但大部分企业还不知道怎么样运用这个工具。”章方苗说，多等待一段时间，企业会慢慢接受的，对此他很有信心。

本文转自：温州网