金融改革与发展专家论坛 金改底层创新获专家点赞

　　温州网讯 5年，是温州金改的大致时间表。距2012年3月28日国务院第197次常务会议启动温州金改至今正好约2年半时间。行至半程，“温州金改”在独特的经济地理版图上取得了积极的进展。《温州市民间融资管理条例》出台、地方金融组织建设创新推进、不良贷款化解和风险企业帮扶有效开展都是“温州金改”交出的令全国瞩目的成绩单。

　　接下来温州金改如何走得更快更稳？10月30日-31日，中央级、省级金融监管部门人士和知名金融学者组成20人专家组赶赴温州参加金融论坛。从温州走出去的国内著名金融改革专家谢平、《温州市民间融资管理条例》起草人之一李有星等亲历温州金改的专家智囊团悉数到场，开启头脑，在顶层设计、地方金融监管体系、中小企业融资等热门话题上互相碰撞火花，解读温州金改“关键词”。

　　关键词

　　顶层设计和底层创新

　　“温州金改在民间资本管理方面有了突破。”人民银行杭州中心支行行长张健华对温州金改取得的成效给予了肯定。他说温州金改为民间资本阳光化打开了渠道，《温州市民间融资管理条例》的出台、民间借贷登记服务中心的设立都是具有突破性意义。

　　温州金融综合改革试验区获批以来，外界期待顶层设计能够为温州带来政策性突破。不过目前温州金改取得的重大政策突破低于外界预期:利率市场化先行先试的申请最终没有写入方案;个人境外直投由于涉及资本项目开放目前也未获批。曾参与多地金融改革研究的张健华说，温州金改已经有了政策上的突破，比如民营银行的试点，但比起原生创新，温州金改更要打好已有政策的组合拳，着重在集合创新。“温州金改是问题解决型的改革，也是一场自下而上的改革。”多次回温为温州金改鼓与呼、亲自挂帅温州市金融研究院的谢平为温州金改两年来的底层创新点赞。他说，温州金改在金融机构不能有所有制的歧视、化解地方不良贷款、打造地方金融监管体系、搭建区域性金融市场交易平台、金融产品多样化、金融资产价格开放、金融设施的巩固这七个方面都做了很好的尝试。“改革就会存在争议，不可否认的是温州金改在这些方面已经有了些可总结可复制的经验。”

　　目前温州金改在全国复制推广的多属自主创新的范畴，且集中在对民间融资的阳光化和规范化：民间借贷登记服务中心在全国20多个地区相继开展试点工作、民间资本管理公司经验输出全省等。

　　关键词

　　熟人社会和契约社会

　　“熟人社会”是温州特有的信用模式，在区域性金融风波冲击下,原本的基于熟人信用的信用体系受到破坏。告别“熟人社会”走向“契约社会”的信用模式是温州金改必须要面对的课题。

　　“熟人社会的信用关系跟过去的农业和小作坊密切相关。”西南财经大学教授刘锡良直言“熟人社会”信用关系跟温州产业的转型升级、工业化进程已经不相匹配。

　　浙江省金融业发展促进会常务理事汪炜更加具体的指出，温州金改的关键是要建立现代信用制度去替代温州传统的民间信任关系。“现代信用制度需要大数据支撑，除了传统的银行贷款的信息，还需要民间融资、对外担保等来自民间数据，温州金改要努力打破信用鸿沟形成合力。”

　　今年3月1日《温州市民间融资管理条例》正式施行，这是全国首部金融地方性法规和首部专门规范民间融资的法规，推动温州民间借贷从“熟人借贷”转向“市场借贷”。起草人之一、浙江大学法学院教授李有星说《条例》的出台让温州金改在法制层面交出了满意的成绩单，也成为全国制度的先行地区。

　　“民间借贷的特性是熟人经济，发展私募股权基金能实现向契约经济的转变。”厦门大学金融研究所副所长江曙霞认为解决温州小微企业两多两难的问题，应通过建设多层次资本市场来实现，大力推动股权融资，发展私募股权投资基金，政府可以出面成立温州民营经济转型升级产业投资基金，促进温州产业转型升级。

　　地方金融监管体系

　　建立金融综合改革风险防范机制是温州金改任务之一。两年来，温州设立地方金融管理局，成立金融仲裁院、金融犯罪侦查支队和金融法庭等机构，初步形成地方金融监管组织体系。

　　一直以来，金融机构垂直管理与地方政府救助之间存在矛盾，地方政府在金融监管上“话语权”很少，导致“看得见、管不着，管得着、看不见”的现象。“界定中央和地方金融监管职责和风险处置责任”是调整的方向，温州金改在风险防范机制的搭建方面也有许多成功经验输出。论坛上，地方金融监管体系成为专家讨论的“热门词”。

　　“温州的经验表明地方金融监管体系的建立是有必要的。”谢平说，温州地方金融监管体系已经形成制度化，为分级监管的突破提供了经验。未来的方向是地方政府的授权会越来越大，分级监管自己承担风险化解。人民银行金融市场司副司长徐忠也提出建立分层的金融监管体制的设想，他表示随着今后存款保险制度的建立，将会有更多的中小银行成立。中国地域广大，是否分层监管是值得探讨的问题。

　　“民间金融治理是法制化的过程，而治理主体应该是地方政府。”李有星认为正规金融归中央治理，而地方金融资源归地方治理。两者具体的治理方法有区别，正规金融机构采用牌照制度配以非法经营罪的方式治理，而民间金融则完全不同，治理是要重在服务、重在弱化监管、重在强引导，地方政府承担的是“看门人”的角色。

　　专家观点

　　央行研究局副研究员陈继明：

　　改革需要稳定的环境

　　温州金融问题本质上是产业经济的问题，温州经济下滑，产业结构低下，导致民间资金规模远远超出了温州实体经济的承接基础，兼之银行贷款偏宽松，信贷风险过分扩张。温州金改十二条明确了金融稳定的职责，改革需要稳定的经济金融环境。

　　温州金改还是要做小微金融和民间金融，可以探索以家族信托的方式进行私人财富管理。

　　证监会研究中心副主任黄明：

　　应着眼于长期的制度建设

　　温州金融危机的发生是由众多深层次的问题引发的。解决温州的问题，要短期见效是很难的，应着眼于长期的制度建设。

　　就其具体发展方向而言，考虑到温州主要是民营、中小微企业，进入高端的资本市场较难，关键在于充分利用低端的资本市场，区域性的股权交易市场，特别是要加强发展私募股权基金与众筹市场，以契合温州社会资金的投资需求。

　　中国保险资产管理业协会副秘书长刘传葵：

　　利用好保险资产管理

　　温州金改应积极关注和利用保险资产管理业，一是有助于金融体系的完善性；二是有助于金融建设的市场化，三是有助于金融业务的创新性。

　　上海财经大学商学院副院长戴国强：

　　集聚好资金和人才

　　温州金融改革要可持续发展，应做到如下两点：一是集聚资金，加快多层次资本市场建设，做好做强民间金融机构，搞好信用体系建设，加强民间金融立法，引导民间金融规范化，做好金融消费者保护，同时引进负面清单管理模式，完善地方政府管理体制，提高风险防范的管理质量；二是集聚人才，尊重人才的首创精神。

本文转自：温州网