温企股改上市再掀热潮 “过来人”提供经验之谈

　　温州网讯 在日前举行的全市推进企业股改与上市重组工作会议上，市政府副秘书长、市金融办主任张震宇表示，今年温州计划再推动100家企业完成股改，推动80家企业在多层次资本市场各板块挂牌。

　　可以预见，又一轮股改上市热将在温州掀起，那么，股改上市具体能让企业获得什么样的好处？温企如何才能更顺利地叩开资本市场的大门？温州两家分别在创业板和新三板挂牌的企业主提供了经验之谈。

　　金卡高科技股份有限公司董事长杨斌想上市先要学“规矩”

　　温商走遍天下，靠的是诚信和勤奋；温州作为沿海开放城市之一，能够融入世界舞台，靠的是遵守了国际贸易规则。金卡股份登陆资本市场，首先做的就是遵守资本市场的游戏规则。为此，我们积极规范公司三会治理，充分发挥了三会议事职能，规范诚信经营，按资本市场的游戏规则办事，提高信息披露质量，做到重大问题不隐瞒，不带病上报，做到信息披露简单易懂，投资者看得明白。

　　想上市企业要选择一个优秀的中介团队。选择排位比较靠前的券商、会计师事务所、律师事务所，他们可以在企业上市过程中起到很好的穿针引线的作用。选择经验丰富的主保代、主审会计师、律师，这些都是现场作业人员，他们的工作质量决定了公司招股书的质量，公司招股书的质量决定了预审员的态度，预审员的态度决定了发审委员手中的票。

　　企业上市前需做好3—5年的准备。金卡股份上市表面上看起来只经历1年时间，实际从2009年开始准备了3年。在这3年中，公司对所处的行业、竞争对手、业绩募投项目、上市团队的组建等进行深刻的研究分析，并制订出详细的行动纲领和应对策略。根据这个规划来指导上市工作，使得上市进程可以把控，不至于因外部条件的变化，使得业绩提前透支导致无法上市或上市后业绩大幅变脸。

　　企业简介：金卡高科技股份有限公司成立于1997年，主要从事智能燃气表和智能燃气系统研发与销售。金卡股份登陆创业板过程顺利，从2011年3月24日递交申报材料到2012年3月27日发审会通过，历时仅1年零3天。通过IPO上市，公司募集了4.65亿元资金，公司运用这些资金加大了研发投入、销售网络的建设，择机进行了收购兼并。短短3年，公司营业收入从上市前7300万元增加到6亿元，是原来的8.22倍，净利润从951万元增长到1.36亿元，是原来的14.3倍，公司市值从18亿元增长到目前的85亿元，是原来的4.72倍。

　　浙江力诺流体控制科技股份有限公司董事长陈晓宇

　　股改挂牌好处多多

　　挂牌新三板是力诺发展历程中一个重大节点。通过挂牌，公司建立了更完善的法人治理结构和合理的信息披露制度，健全了股东会、董事会、监事会，形成制衡机制，还聘请了独立董事，制订了关联交易、内控体系等管理制度，企业规范治理水平大幅提升，这些都为公司后续资本运作打下基础。

　　挂牌新三板大大拓宽了力诺的融资渠道。企业可以通过定向发行股票、公司债、可转债或中小企业私募债等方式进行直接融资，同时获得银行授信、申请股权质押贷款也变得更容易。

　　在全国性的市场中挂牌，可以吸引众多目光，对企业来说是很好的宣传，大幅提升了企业形象和认知度。通过市场价格反映公司股份的价值，一方面使得股东持有股份的价值得到充分反映，企业的股权估值大大提升，不仅获得了流动性溢价，估值水平较挂牌前有明显提升，另一方面还更容易受到风投、PE等股权投资机构的关注，也解决了投资者的退出渠道问题，进一步提升估值。

　　股权激励平台还能帮助企业引进、稳定核心员工。在新三板挂牌后，企业也能像上市公司那样实施股权激励，通过授予管理层、核心技术人员期权和股权的方式引进人才、留住人才，帮助公司持续发展壮大。

　　企业简介：浙江力诺流体控制科技股份有限公司成立于2003年1月，是一家致力于流体控制设备的研发、设计、生产、销售的国家高新技术企业。该公司于2014年8月成功挂牌新三板，证券简称为浙江力诺；证券代码为830985，成为温州首家新三板挂牌企业；2014年9月成为浙江省首家做市转让方式的企业；2015年3月同时入选新三板成指和做市两大指数，成为这两大指数的样本股。

本文转自：温州网