大额存单再“下架” 投资者如何布局？

2024-05-15 09:11:40

　　温州网讯额度告急、限量供应、停售下架……你有多久没有买到5年期的大额存单了？然而现在，半年期大额存单也开始“缺货”。近日，民生银行宣布停售了半年期及以上大额存单产品，这是继今年4月部分银行下架长期限大额存单产品后的又一次“冲击”。接下来，面对仍将下调的存款利率，投资者又该如何布局？

　　停售半年及以上大额存单

　　上周，民生银行发出通知，全国范围内停售半年及以上期限的大额存单产品。至于未来是否还会再次发售，目前还没有消息。

　　民生银行官方APP显示，目前该行大额存单购买专区中，仅有1月、3月期限的大额存单产品在售，到期年化利率均为1.7%，而半年期、一年期、二年期及三年期等多款大额存单产品均为“已经售罄”状态。

　　“很多人问以后还会不会再上架，这我们也很难说，等总行通知吧。”民生银行温州一营业网点工作人员透露，此番停售主要是利率持续下行所致。

　　虽然长期限的大额存单停售了，但该行的特色存款产品“安心存”的各个期限产品余量多，利率与大额存单相当。该产品存期从3个月到5年都有覆盖，年利率在1.65%到2.65%不等。相较来看，3月、6月及半年存期的“安心存”利率分别为1.65%、1.85%及1.95%，均低于同期限大额存单5基点；而三年期及五年期的安心存利率则分别为2.6%、2.65%，均高出同期限大额存单利率5基点。

　　“这年头，存20万元可比借20万元还难。大额存单停售的消息几乎是不断传来，银行是不让我们存钱了吗？”投资者阿珍无奈地说道。

　　长期大额存单“一单难求”

　　这已经不是今年第一家下架长期大额存单的银行。4月初，以零售业务见长的招商银行已不再新发3年期、5年期大额存单产品额度。此后，交通银行、邮储银行、中信银行、华夏银行、兴业银行等也陆续下架了3年期及以上大额存单产品。

　　同时，各家银行大额存单的利率在几番调降下来到“2字头”。具体来看，今年4月，国有大行发行的1年期、2年期、3年期大额存单平均利率分别为1.80%、1.90%、2.35%。股份制银行上述期限大额存单产品利率分别为2.0%、2.15%、2.59%。

　　以工商银行为例，该行3年期20万元起存的大额存单显示“售罄”，100万元起存的仍然还有额度，利率为2.35%。

　　今年6月，投资者黄先生一张20万元三年期大额存单就要到期了，本金安全下车，利息也不错，然而，黄先生却犯了愁。

　　“虽然还没下车，但我已经在烦恼了。这三年期利率一降再降，我宁可这张大额存单还没到期，继续享受当时4.1%的利率。”黄先生说。

　　记者以客户的身份咨询了多家银行后发现，各家银行当前对大额存单的销售热情并不强烈。

　　“现在大额存单产品的利率和银行定期存款利率已经相差不大了，但存款产品起存门槛更低，反而更具有优势。”工行温州开发区支行客户刘经理说。

　　存款利率仍有下调空间

　　存款产品利率持续调降的背后，凸显了银行息差压力增大的问题。

　　5月以来，除了定期存款利率下行、大额存单额度收缩后，银行协定存款、通知存款也频频下调。据不完全统计，目前已有光大银行、广发银行、渤海银行、大连农商行等十余家银行官宣暂停旗下智能通知存款产品。除压降负债成本外，多家银行在公告中提及，取消通知存款自动转存或滚存功能，是为贯彻落实关于智能通知存款管理的政策要求。

　　多家银行的理财经理向记者建议，鉴于存款利率预计将继续保持下行趋势，投资者应尽早对闲置资产进行合理配置，以应对未来可能出现的更低利率环境。

　　“下调存款利率、压降负债成本成为商业银行的共同选择。不同的银行由于市场竞争、客户定位、负债结构等因素有所不同，调整存款利率的节奏、幅度各有不同。”复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼表示，净息差下降的主要原因是银行加大向实体经济减费让利力度。贷款市场报价利率（LPR）多次下降，虽然存款利率也持续调降，但降幅低于贷款利率降幅，因此息差有所下降。